Cumul emploi-retraite : ce qui change au 1er janvier 2027
Continuer à travailler tout en touchant sa retraite : le cumul emploi-retraite se durcit nettement pour les pensions qui prendront effet à compter du 1er janvier 2027. Dirigeants, indépendants et professions libérales proches de la retraite, voici ce qui change et pourquoi la date de votre départ devient un vrai choix stratégique.
Beaucoup de dirigeants et de libéraux comptent prolonger une activité après avoir liquidé leur retraite, par choix ou par nécessité. Jusqu'ici, les règles du cumul emploi-retraite étaient plutôt favorables. La loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026 vient resserrer le dispositif.
La réforme ne vise que les pensions prenant effet à partir du 1er janvier 2027. Voyons le nouveau mécanisme, les trois tranches d'âge à connaître, et le réflexe à avoir si votre départ approche.
Cumul emploi-retraite : un durcissement selon trois tranches d'âge
Le principe général est simple : plus vous partez tôt, plus le cumul est encadré. Trois situations se dessinent, en fonction de votre âge au moment où vous travaillez en percevant votre pension.
| Votre âge | Effet sur votre pension |
|---|---|
| Avant l'âge légal de départ | La pension est réduite dès le premier euro gagné : chaque euro de revenu d'activité diminue d'autant la pension. |
| De l'âge légal à 67 ans | Jusqu'à un seuil de revenus, la pension reste versée en entier. Au-delà, elle est réduite de 50 % de la fraction qui dépasse ce seuil. |
| À partir de 67 ans | Cumul intégral, sans plafond ni réduction. Les périodes travaillées après 67 ans ouvrent de nouveaux droits à une seconde pension. |
Autrement dit, le cumul emploi-retraite sans contrainte est désormais réservé aux 67 ans et plus. Entre l'âge légal et 67 ans, il reste possible mais plafonné. Et avant l'âge légal, par exemple pour un départ anticipé au titre d'une carrière longue, poursuivre une activité revient à amputer sa pension à due proportion.
L'alerte Strattt : le vrai basculement se joue sur la date de liquidation de votre retraite. Seules les pensions prenant effet à compter du 1er janvier 2027 subissent ces nouvelles règles. Celles liquidées avant cette date conservent le régime actuel, plus souple. Si vous êtes proche de la retraite et que vous comptez poursuivre une activité, le choix de partir fin 2026 ou début 2027 peut changer significativement le revenu que vous pourrez cumuler. C'est une décision à arbitrer dès maintenant, pas au dernier moment.
Cumul emploi-retraite : un seuil encore à confirmer
Reste une inconnue de taille : le montant exact du seuil applicable entre l'âge légal et 67 ans. Il sera fixé par un décret qui n'est pas encore publié à ce jour. Les travaux parlementaires évoquent un ordre de grandeur d'environ 7 000 euros par an (chiffre indicatif, à confirmer lors de la parution du décret).
Prenons une illustration, à titre d'exemple et sous réserve de ce seuil définitif. Un dirigeant partant à l'âge légal, qui perçoit 10 000 euros de revenus d'activité dans l'année : la part située au-dessus du seuil, soit 3 000 euros, entraînerait une réduction de pension de 50 %, c'est-à-dire 1 500 euros. Tant que le décret n'est pas paru, aucune simulation chiffrée ne doit toutefois être tenue pour définitive.
Ce que vous devez faire dès maintenant
Retenons l'essentiel. La réforme durcit le cumul emploi-retraite pour les départs à compter du 1er janvier 2027, avec un dispositif à trois étages selon l'âge, et un cumul totalement libre seulement après 67 ans.
Si votre départ est proche, le bon réflexe est de chiffrer les deux scénarios : liquider avant le 1er janvier 2027 pour conserver les règles actuelles, ou après, en mesurant l'impact du plafonnement sur vos revenus d'activité. Ce calcul, croisé avec votre situation personnelle et vos projets, doit se faire avant la fin de l'année.
Le "plus" Strattt : cette réforme est aussi un signal pour votre épargne retraite. Si le cumul devient moins avantageux, compléter sa pension par une épargne dédiée prend tout son sens. Plan d'épargne retraite (PER), rachat de trimestres, arbitrage de votre trésorerie : si le sujet mérite un point, nous vous mettons en relation avec nos partenaires courtiers chez Trusttt pour bâtir une stratégie adaptée à votre horizon de départ.
Chez Strattt, nous aidons les dirigeants et les indépendants à anticiper leur départ en retraite et à arbitrer la date de liquidation au regard de leurs revenus futurs. Pour faire le point sur votre situation, contactez-nous via notre formulaire de contact.
Pour aller plus loin, découvrez aussi notre article sur l'arbitrage entre salaire et dividendes du dirigeant. Nous détaillons par ailleurs les solutions pour placer votre trésorerie.
Sources officielles
- Loi n° 2025-1403 du 30 décembre 2025 de financement de la Sécurité sociale pour 2026 (réforme du cumul emploi-retraite, applicable aux pensions prenant effet au 1er janvier 2027)
- Service-Public, cumul emploi-retraite (règles générales du dispositif)
- Décret d'application fixant le seuil de revenus (à paraître, chiffre à confirmer)